Lære hvordan en fullmakt virker

Hvis du er forvirret om nøyaktig hvordan en fullmakt fungerer, er du ikke alene. Mye av forvirringen stammer fra flere forskjellige typer POAer der ute. Her er en oppsummering og hvordan en POA kan fungere med pensjonsplanene dine.

Hva er en fullmakt

Den enkleste forklaringen er at en fullmakt er et dokument som gir noen - kalt agenten eller advokaten faktisk - en eller flere myndigheter til å handle på vegne av noen ellers.

Den som gir denne myndigheten under POA, kalles rektor.

Fullmakt kan tillate en agent å handle i visse situasjoner angående hovedhelsetjenesten, eller de kan gi ham tillatelse til å foreta finansielle transaksjoner på vegne av rektor. De kan være "holdbare" - de trer i kraft umiddelbart og fortsetter i kraft dersom rektor blir uføre. Eller de kan være "springing." De trer ikke i kraft med mindre og til rektor blir uføre.

Forvaltningsfullmakter og pensjonsplaner

Mange har samlet en betydelig mengde rikdom i 401 (k) s, IRA og livrenter. Men virkeligheten er at hvis du blir psykisk uførlig og mister evnen til å administrere din økonomi, vil dine kjære ikke kunne få tilgang til disse eiendelene, med mindre en eller flere av dem har fullmakt.

For å gjøre saken verre, selv om du har en finansiell POA på plass, er det sannsynligvis at det ikke inneholder riktig språk slik at advokaten faktisk kan administrere dine 401 (k) s, IRA og livrenter hvis Det er mer enn noen få år gammel.

Hvis du har dannet og finansiert en tilbakekallelig levende tillit, kan du feilaktig tro at alle dine eiendeler er dekket hvis du skulle bli mentalt ufaglærte. En av fordelene ved en tilbakekallelig levende tillit er at personen du heter som etterfølgerforvalter, kan overta deg som administrator og fortsette å administrere dine økonomiske forhold for deg hvis du blir uføre.

Dette gjelder dessverre ikke for pensjonsordninger som IRA, 401 (k) s og livrenter. Disse planene kan ikke finansieres til en tilbakekallelig levende tillit uten å bli umiddelbart gjenstand for inntektsskatt. Du trenger en fullmakt på plass som inneholder gjeldende språk slik at advokaten din faktisk kan administrere disse kontoene for deg hvis det kommer en tid når du ikke kan gjøre det selv. Din etterfølgerforvalter vil ikke kunne få tilgang til dem.

Hva du bør gjøre

Møt med en advokat for eiendomsplanlegging for å få en POA på plass som gjør at advokaten din faktisk kan administrere pensjonskontoene dine dersom du blir psykisk ufrivillig. Gjør det klart for advokat at du spesielt vil at din agent skal kunne klare din IRA, 401 (k) s og livrenter, slik at advokaten er sikker på å inkludere det riktige språket som gjør at agenten din kan gjøre det.

Hvis du allerede har en fullmakt, men det er noen år gammel, spør advokaten din om å vurdere den og bekrefte at det vil fungere for å administrere pensjonskontoene dine. Ellers kan agentens hender knyttes under en vanskelig tid.

Det er også en god ide å sjekke med firmaet som oppsynsmedlem for pensjonsregnskapet for å avgjøre om det har sin egen fullmaktsskjema.

Hvis ja, fyll ut dette skjemaet også og hold det med din generelle fullmakt.

MERK: Statlige og lokale lover endres ofte, og informasjonen ovenfor kan ikke gjenspeile de siste endringene. Vennligst kontakt en advokat for de mest oppdaterte rådene. Informasjonen i denne artikkelen er ikke juridisk rådgivning og er ikke en erstatning for juridisk rådgivning.