En titt på Revocable Trust Myths

Gjennom mine år som praktiserende som advokat for eiendomsplanlegging har jeg kjørt over noen vanlige misforståelser som folk har om Revocable Living Trusts. Lær hva disse vanlige mytene er, og hvis du har falt for noen av dem.

Myte nr. 1 - En revocerbar tillit reduserer eiendomsskatt.

True eller false : En Revocable Living Trust vil redusere eiendomsskatten din.

False - En Revocable Living Trust gjør absolutt ingenting for å redusere eiendomsskatten din.

Dens hovedformål er å beskytte ditt privatliv, planlegge for funksjonshemning og unngå probat. Periode.

Med det sagt kan ektepar redusere sine eiendomsskatter ved å inkorporere AB Trusts i deres Revocable Living Trusts, men AB Trusts kan også bli innlemmet i Siste Vilje og Testamente. Forskjellen er, en Revocable Trust vil beskytte parets personvern og tillate dem å planlegge for funksjonshemming og unngå probate. Den siste vilje og testamentet kan ikke og gjør ikke noe av disse tingene.

Myte nr. 2 - En revocerbar tillit tillater alltid sannsynligheten

Sann eller falsk : En Revocable Living Trust vil alltid tillate dine kjære å unngå probate.

False, av to grunner: (1) En Revocable Living Trust kan ikke unngå probate av seg selv - tilliten må være fullt finansiert for å unngå probate, og (2) Noen ganger kreves sivilrett i sivil lov.

En uutnyttet Revocable Living Trust vil ikke unngå probate - Trustmaker må finansiere tilliten ved å hente kontoer og eiendomsmegling og oppdatere mottakerne av livsforsikring og pensjonskonto, ellers vil eventuelle ufinansierte eiendommer bli sannsynlig.

Bortsett fra dette, selv med en fullt finansiert Revocable Living Trust, kan lovene i staten der du bor på tidspunktet for din død, kreve en prosedyre for å kutte bort kreditorerettigheter, få statlig eiendom skattefradrag, sikre fastboendebestemmelse for en primærbolig, og / eller begrense tiden det kan utfordres til tilliten.

I disse situasjonene, bør probateprosessen imidlertid være mindre tidkrevende og også mindre kostbar enn ved fullstendig administrasjon.

Myte # 3 - En revolusjonabel tillit er fancy og komplisert

True eller false:

En Revocable Living Trust er en del av å skape en virkelig komplisert og sofistikert bo plan. False

- I disse dager er Revocable Living Trust grunnlaget for en solid eiendom plan for de fleste mennesker. Hvorfor? Fordi fordelene med en Revocable Living Trust overveier langt fra de av en siste vilje og et testamente: En tillit beskytter ditt privatliv, mens en vilje blir en offentlig probatrekord for hele verden å se.

1. En funksjonshemming plan kan bygges rett inn i din tillit, mens en vilje først trer i kraft etter at du dør.
2. I de fleste tilfeller vil en fullfinansiert tillit unngå probat, mens eiendom i de fleste situasjoner må passere under en viljes betingelse.
3. Myte nr. 4 - En Revocerbar tillit beskytter dine eiendeler mot søksmål.

Sann eller falsk:

Hvis dine eiendeler eies av din Revocable Living Trust, og en kreditor får en dom mot deg, kan kreditor ikke ta eiendeler som eies av din tillit. Absolutt

False - En Revocable Living Trust gjør ingenting for å beskytte dine eiendeler mot rettssaker av to grunner: (1) Du kan endre vilkårene til tilliten når som helst og sette eiendeler inn og ta dem tilbake ut, og (2) du eier personlig eiendeler med tittelen i navnet på tilliten. Investeringsplanlegging

innebærer en analyse av dine langsiktige økonomiske og eiendomsplaneringsmål og deretter posisjonering eller omposisjonering av dine eiendeler for å være unntatt fra fordringshaverens krav. Avhengig av lovene i staten din, kan dette omfatte å investere i primærbolig, livsforsikring, pensjonskonto, livrenter og / eller aksjeselskaper; titler eiendeler i en ektefelles navn eller som leietakere i sin helhet; og / eller sette opp en eller flere uopprettelige trusts. Dessverre kan en Revocable Living Trust ikke skjerme dine eiendeler fra fordringshaverens krav - du må opprette en omfattende aktivitetsbeskyttelsesplan i tillegg til din tillit. Myte nr. 5 - En Revocerbar tillit eliminerer alt arbeidet etter at Trustmaker Dies

True eller false:

Hvis du har opprettet og finansiert en Revocable Living Trust, så har du etter at du døde dine kjære vunnet ' Jeg må ikke gjøre noe annet enn å samle arvskontrollene sine. False

- Dette er en vanlig misforståelse om Revocable Living Trusts - det er som om folk tror at deres tillit vil bokstavelig talt vokse armer og ben og løpe rundt å rydde opp sine saker etter at de dør. Selv om dine kjære ikke behøver å gå til retten og åpne opp en sannsynlig eiendom, vil etterfølgeren din fortsatt ha et stort ansvar og plikter å oppfylle før mottakerne kan hente sine sjekker. Nøkkelen er at etterfølgerens forvalter kan avgjøre dine saker uten å måtte bekymre seg om en saksadvokat eller dommer som har utsikt over skulderen. Med en Revocable Living Trust vil ting bli mer strømlinjeformet og kan oppnås raskere av oppfølgeren. Hvorfor? Fordi etterfølgerforvalteren din ikke må vente på en rettskjennelse for å gjøre jobben sin. Myte nr. 6 - Revocable Trusts er kun for velstående mennesker.

True eller false:

Din nettoverdi er egentlig ikke signifikant, slik at du ikke trenger en Revocable Living Trust. False

- Din nettoverdi er bare en faktor å vurdere når du bestemmer deg for om du trenger en Revocable Living Trust. Det er mange grunner til at du bør vurdere å skape og finansiere en tillit som ikke har noe med din nettoverdi: Du har mindre barn og kaller en tillit som mottaker av livsforsikrings- eller pensjonsregnskapet vil holde disse eiendelene utenfor probate og en rettstilt overvåkning.

• Du eier fast eiendom i to eller flere stater, og en tillit vil hjelpe dine kjære til å unngå to eller flere sannsynlige administrasjoner.
• Du vil opprette en funksjonshemmedeplan som vil holde deg og dine eiendeler utenfor en rettstilt overvåkning.
• Du vil gi dine kjære i hovedsak umiddelbar tilgang til eiendommen din etter at du dør i stedet for å vente uker eller måneder for å få tilgang gjennom probatretten.
• Du vil beholde dine økonomiske forhold og identiteten til dine mottakere privat etter at du dør.
• Bare du, i forbindelse med din bodeplanleggingsadvokat, kan avgjøre om en Revocable Living Trust passer for deg, uavhengig av din nettoverdi.