Administrere risiko i råvarer

Ingen smerte, ingen gevinst. Ingen risiko, ingen belønning. Enten du investerer eller handler på profesjonell basis eller for egen risiko, er det viktig å vurdere hver gang du inngår en transaksjon. Balanseringsrisiko mot potensialet for belønninger er kanskje den viktigste analysen når det kommer til markeder. Hvis risikoen for tap er lik potensialet for gevinst på en handel eller investering, blir det en femti-femti proposisjon.

De beste handelsmenn og investorer i verden forsøker alltid å vippe oddsene til deres fordel. Derfor bør målet alltid være begrensende risiko, samtidig som det maksimerer belønningspotensialet.

Før man kan håndtere risiko, må de forstå konseptet. Risiko kommer i mange former når det kommer til markedene. I løpet av de kommende månedene vil jeg skrive artikler om spesifikke risikoer i markedene som handelsmenn og investorer i varemerker trenger å forstå og analysere. Denne artikkelen vil fokusere på makroproblemet med risiko gi innsikt i emnet. De fleste ordboksdefinisjoner av risiko er asymmetriske eller ulik i noen henseender. Den generelle definisjonen av risiko er muligheten for å lide ulykke eller tap. I næringsliv og finans vet vi at man ikke kan oppnå en avkastning uten en viss grad av risiko. Derfor er en nøytral definisjon av risiko eksponeringen for en usikkerhet. I bank og finansverden jobber store lag med fagfolk dag og natt for å vurdere, kvantifisere og definere begrensende strategier for risiko.

En dyp forståelse og identifisering av kildene til risiko eller usikkerhet, samspillet mellom visse risikoer med andre risikoer og en plan for å redusere disse fallgruvene er en viktig del av investerings- og finansregnskapet. Mens risiko normalt er knyttet til uønskede utfall, er det teknisk knyttet til eventuell usikkerhet om utfallet.

Risiko avhenger av hvor man sitter. Risikoen for en investor er forskjellig fra risikoen for en næringsdrivende. Risikoen for et vareproducerende selskap er forskjellig fra det for en forbruker av samme vare. Risikoen for en finansør er spesifikk for aktiviteten til den parten. Hvis en investor går lang eller kort, er det risiko - økonomisk og ellers. På den finansielle siden har en lang forskjellig risiko enn kort i det for lenge kan prisen på en eiendel bare synke til null så det er definert risiko. I tilfelle av kort er risikoen virkelig ubegrenset, da oppadgående risiko kan være uendelig. Dette er et dramatisk eksempel, men det fungerer som et grunnleggende eksempel på vitenskapen om risikostyring.

Faktisk er det en galakse av risiko og hver transaksjon er alltid lastet med fallgruver. Differensiering av risiko inkluderer en kraftig vurdering av potensielle problemer. Et eksempel er markedsrisiko mot kredittrisiko.Markedsrisiko er potensialet for prisen på en eiendel som beveger seg i motsatt retning fra posisjonen din; Hvis du kjøper en unse gull, risikerer du penger hvis prisen går ned. Hvis du selger kort en bushel av soyabønner, har du en finansiell risiko hvis prisen går høyere. Kredittrisiko oppstår når det gjelder potensialet for mislighold fra den parten som inngår en transaksjon med.

Hvis du kjøper det unse gull, går prisen opp og partiet på den andre siden av transaksjonen nekter å levere det er ikke markedsrisikoen, men kredittrisikoen som koster deg penger. Hvis du selger disse soyabønner til noen andre, går prisen lavere, og de nekter å kjøpe kornet fra deg, kredittrisikoen forårsaker tapet. Disse er vurdert risikoer.

Et eksempel på en ikke-vurdert risiko ville være omdømmefare. I eksemplene ovenfor kan partiet som ikke leverer gullet eller ikke kjøper soyabønner, unngå tap, men; På grunn av deres handlinger kan de kanskje ikke finne noen til å gjøre forretninger med dem i fremtiden. De skadet sitt omdømme av handlingen de tok.

Risiko er en viktig del av virksomheten, uansett om du driver en multibillion-dollar-bedrift eller bare handler og investerer for egen brukerkonto.

Se etter en serie artikler i fremtiden som adresserer verden eller galaksen av risiko.