Bør du holde en dagsposisjon over natten?

Du er en daghandler (eller vurderer det), kjøper og selger aksjer, valutaer eller futures gjennom hele tradingperioden. Vanligvis er alle handler lukket før ditt respektive marked lukkes, men du diskuterer om du skal holde en stilling over natten.

Det er flere faktorer å vurdere på en overnattingsplass, og hvert marked (aksjer, forex og futures) har ulike faktorer å vurdere. Primært må risikostyring og risikostyring håndteres, samt kapitalkostnaden ved å holde posisjonen, endringer i innflytelse og den strategiske grunnen (hvis det er en) for å holde posisjonen over natten.

Årsak til å holde en dag Handel Overnight?

Daghandlere åpner og lukker posisjoner i løpet av handelsdagen, og pr. Definisjon holder ikke handler over natten. Derfor, hvis du holder en handel over natten, bør du vurdere årsaken til å gjøre det. Hvis årsaken ikke er lyd, lukk posisjonen før markedet lukkes.

Vanligvis handler handelsmenn over natten for å øke fortjenesten, eller de håper at en tapende handel vil bli redusert eller bli til en fortjeneste neste dag.

Vellykkede daghandlere har klart definerte grenser om når de handler, og når de skal ta fortjeneste og tap. Ofte inkluderer disse grensene bruken av stoppordreordninger, bakstopp og fortjenestemål. Hvis en av disse ordrene, som lukker en handel, ikke er nådd ved slutten av handelssesjonen, er stillingen lukket manuelt. Å holde en handel over natten presenterer tilleggsrisiko og introduserer nye variabler som trolig ikke ble tatt i betraktning da handelen var opprinnelig plassert.

For å miste dagbransjen, bør de ikke holdes over natten. Ta tapet og begynn å handle frisk neste dag. Hvis det brukes riktige risikostyringsprotokoller, er ikke et enkelt tap skadelig, så det er ingen grunn til å gamble på om en handel vil bli lønnsom etter at markedet lukkes / neste dag.

Og når en dag handler etter-timer, kan det være en gamble, for når markedet lukker nye risikoer blir introdusert (risiko varierer etter marked, med noen som gir mer risiko enn andre).

Hvis du søker ekstra fortjeneste på en dagshandel ved å holde over natten, er dette også en gamble. Betingelsene endres (eller handel er utilgjengelig på enkelte markeder) etter markeds tid, og mens gevinsten kan øke, kan det også bli et tap. Låse fortjenesten og handle igjen neste dag. Mer gevinster kan skje i morgen (på nye stillinger), så håp om å tjene mer penger er vanligvis ikke en god grunn for å anta risikoen for å holde en dagshandel over natten.

Daghandlere kan også bli fristet til å holde en dagshandel hvis de forventer et stort trekk neste dag. For eksempel viser et selskap sine inntekter over natten, noe som vil føre til at prisen hopper eller dumper neste dag.

Selv om det er stort fortjenestepotensial her, er det også stor risiko hvis handelsmannen ender på feil side av farten.

Det er få gode grunner til å holde en handel over natten, med mindre det er tvunget til det på grunn av en handelsstopp eller mangel på likviditet (og dette sistnevnte problemet unngås av bare handelsinstrumenter med stort volum). Kun svinghandler (handler som varer noen dager til et par måneder) bør holdes over natten, og dette bør planlegges før handelen er plassert, ikke en gang i handelen.

Faktorer og risikoer når du holder deg over natten

Vurder disse faktorene for hvert marked når du holder posisjon over natten.

På aksjemarkedet:

• Utnyttningskravene endres for overtakende handel. De fleste amerikanske meglere vil gi opp til 4: 1 innflytelse på dagbransjen, men bare inntil 2: 1 innflytelse på overnattinger. Dette betyr at du har mindre kapital tilgjengelig for deg når du holder over natten. Den reduserte innflytelsen betyr at du kanskje ikke har nok kapital til å holde posisjonen over natten i utgangspunktet.
• Ved å holde over natten, på innflytelse, vil det være lånekostnader, siden du låner penger (innflytelse) fra megleren for å holde den posisjonen.
• De fleste aksjer og EFT har mye mindre likviditet like etter avsluttende klokke, og deretter vanligvis ikke volum til neste morgen før markedet åpner (pre-market). Hvis du holder forbi den avsluttende klokken, blir du ofte tvunget til å holde stillingen til neste morgen, selv om du skifter deg, fordi det ikke er likviditet. Dette etterlater handelsmannen på innfallet av markedet hvor det skal åpnes neste dag. Det kan begynne å handle neste dag mye lavere eller høyere (kalt et "gap"). Det er en betydelig ukjent.
• Risikoen for et betydelig gap er kompensert dersom det foreligger overordnede nyheter som vil påvirke aksjen. Prisforskjellen mellom forrige dag og neste dag kan være betydelig. Selv om du legger en stoppordre, kan det ikke beskytte deg. Stopp tapet vil fylle til nærmeste pris, noe som kan være vesentlig verre enn den forventede prisen (pris på stoppet tap).
• Et gap kan også fungere i en handelsmanns favør, noe som gir en mye større gevinst enn forventet.

I forexmarkedet:

• Forexmarkedet handler 24 timer i døgnet. Trading er sømløs mellom søndag kveld (EST) når valutamarkedene åpnes og fredag ​​U. S. lukker. Prisgap er sjeldne i løpet av uken, men kan oppstå etter en helg (når det ikke er handel). Prisgap kan oppstå når store økonomiske data blir utgitt. Det anbefales at daghandlere lukker alle handler som kan påvirkes av en planlagt økonomisk datautgivelse med stor innvirkning, uansett om de holder over natten eller ikke.
• Utnyttelse endres vanligvis ikke hvis du holder over natten (kan variere etter megler), derfor påvirkes ikke din kapital / kjøpekraft.
• Ved 5 PM EST vil megleren enten kreditere eller debete deg med interesse, basert på hvilke valutaer du holder på den tiden.Dette kalles rollover. Vanligvis er dette et lite beløp: noen få cent til noen få dollar hvis du holder en standard mye, eller mindre stilling. Å holde posisjonen etter timer (etter 17:00) kan føre til en liten økning eller fall i egenkapitalbalansen.
• De fleste valutapar har mye høyere volum og mer bevegelse når europeiske og amerikanske markeder er åpne. Volum og volatilitet avtar vanligvis når disse markedene er stengt. Daghandlere er bedre i å handle i de aktive tider, og sluttposisjoner før stille tider (stille og aktive tider varierer etter valutapar). Når det er sagt, er det alltid et stort globalt marked åpent for forretninger et sted på kloden, noe som muliggjør sømløs 24-timers handel. Derfor er det ikke en stor bekymring i valutamarkedet å holde en overnattingsposisjon.
• Stille tider i valutamarkedet betyr mindre volum, og det kan føre til svært skarpe og tilfeldige bevegelser forårsaket av små grupper av forhandlere eller store ordrer. Det kan være vanskelig å handle under slike forhold med mindre næringsdrivende har en strategi som er spesielt utviklet for denne typen lavvolummiljø.

I futures markedet:

• Terminsmarkedet er en lignende hybrid av aksjemarkedet og valutamarkedet. Mange futures-markeder handler 24-timers dag, men kapital og innflytelse påvirkes av å holde over natten.
• Dagens handelsmargin - hvor mye megleren krever at en handler har i sin konto til dag handel en futureskontrakt - er vanligvis betydelig mindre enn det som kreves dersom man holder over natten. Sjekk med megleren din for hva deres Initial margin krav er. Innledende margin er vanligvis fem til ti ganger høyere enn dagens handelsmargin. Hvis du legger opp $ 500 i dag, handler en bestemt enkelt kontrakt, kan du bli pålagt å sette opp mer enn $ 5. 000 for hver kontrakt du holder over natten.
• Utenfor normale handelstid, synker volumet betydelig vesentlig. Futures kontrakten kan fortsatt ha bud og tilbyr døgnet rundt (i løpet av uken, ikke i helgene), men det er færre deltakere, noe som betyr at det er liten bevegelse, eller markedet kan gjøre store tilfeldige bevegelser basert på handlinger fra en liten gruppe av handelsmenn eller noen store ordrer.
• Mens de fleste futureskontrakter handler 24 timer i døgnet, kan det være prisforskjeller hvis økonomiske data blir utgitt eller viktige nyheter kommer ut. Prisgap kan være vesentlig når det er lite likviditet utenfor normale markeds timer. Det kan også være små (eller muligens store) hull i pris i løpet av Vedlikeholdsperiode (når børsen slår av handel for en periode på slutten av dagen).

Avsluttende ord på holdingsdag Handelsposisjoner Overnatting

Forex er et sømløst døgnåpent marked, med unntak av å bli kreditert eller debitert rentedifferanser kl. 17.00 EST. Derfor er det ikke en stor avtale å holde en overnattingsposisjon på dette markedet. Selv om volum og volatilitet er lavere (for mange par) utenfor europeiske og amerikanske økter.

Aksjer bærer betydelige risikoer når de holder seg over natten.Ikke bare er løftestang redusert og renter belastet på innflytelse, men næringsdrivende er også igjen utsatt for potensielt store prisforskjeller som kan resultere i større tap (eller fortjeneste) enn forventet.

Mer kapital er nødvendig når du holder futures posisjoner over natten (sammenlignet med dagshandelen). Det er vedlikeholdsperioder etter vanlig markedstime som kan utsette handelsmannen for små prisforskjeller. Futures handler døgnet rundt, men volumet er vanligvis mye lavere utenfor normale åpningstider.

Daghandler bør overlates som dagbransjen. Med mindre en handel var opprinnelig planlagt å bli holdt over natten, bør den være stengt i aktive markeds timer. Dette bidrar til å unngå det vanlige problemet med å holde på en tapende handel lenger i håp om at det kommer tilbake til lønnsomhet, eller gambling på om et marked vil hoppe eller dumpe over natten. Uansett om dagen handler eller holder posisjoner over natten, vær oppmerksom på nyhetshendelser med høy innflytelse som kan gjøre et stoppfall ineffektivt. Daghandlere bør lukke alle posisjoner før slike hendelser med mindre deres strategi er spesifikt kalibrert og testet for å motstå betydelig volatilitet.