Bør du investere i store markedsindeksfond?

Hva betyr det når du hører råd om å investere i en bred markedsindeks? Skal du investere i store markedsindeksmidler?

Indeksfondene har blitt populært de siste årene, og har blitt det foretrukne valget i det generelle investeringssamfunnet. Faktisk er et bredt markedsindeksfond, Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX), det største fondet i verden, målt ved forvaltningskapital.

Bred markedsindeksfond har bestemte fordeler for investorer, men de brukes ikke alltid riktig. Her er det å vite om brede indeksfond før du investerer:

Hva er bredsammenligningsfond?

På samme måte som begrepet høres, investerer store markedsindeksfond i et stort segment av det investerbare markedet, ofte rettet mot visse verdipapirer, for eksempel aksjer eller obligasjoner. De som tilbyr den bredeste markedseksponeringen til investorer kalles ofte totale indeksfond.

For eksempel er et aksjefond eller Exchange Traded Fund (ETF) som følger S & P 500-indeksen et bredt diversifisert indeksfond, men oftest refererer den brede indeksen til et fond med bredere eksponering enn det - et fond som ville investere i en bredere indeks, for eksempel Wilshire 5000 eller Russell 3000. Beholdningene i Wilshire 5000 og Russell 3000 inkluderer de fleste av de innenlandske amerikanske aksjebeholdningen som handles på børser, og derfor er "totalt marked "navn er vanligvis inkludert i fondets navn.

Bred markedsindeksfond som investerer i obligasjoner, sporer ofte Barclays amerikanske Aggregate Bond Index, som består av ca 17 000 obligasjoner, derav navnet "total obligasjonsindeks" for de indeksfondene som sporer det .

Fordeler med bruttoindeksfondene

Brede indeksfond har samme fordeler som hvert indeksfond tilbyr og deretter noen.

Her er de viktigste fordelene for investorer:

• Lav utgifter: Som de fleste andre indeksfond, har store markedsindeksfond ofte kostnadsnivåer lavere enn 0. 20 prosent, som bare er $ 20 for hver $ 10 000 investert. Lav utgifter bidrar til å øke avkastningen, spesielt i det lange løp, fordi mindre avgifter er lik mer penger som investeres i å vokse og samles over tid.
• Lav omsetning: En primær årsak til de lave utgiftene til indeksfondene er at beholdningene ikke selges og erstattes med høy rente. Denne sikkerhetsutskiftingen kalles omsetning, som kan beskrives som andelen av fondets beholdninger som ble erstattet med en annen investering (eller "vendt om") i løpet av det foregående året. Mange midler som er aktivt forvaltet (ikke-indeksfond) kan ha omsetning høyere enn 50 prosent, mens indeksfondene vanligvis har omsetning lavere enn 5 prosent.
• Skatteeffektivitet: Et direkte resultat av lav omsetning er en reduksjon av skatter som overføres til investor. Når verdipapirforeninger selger eierandeler til en pris som er høyere enn kjøpesummen, produseres det en kapitalgevinstskatt, som deretter overføres til investorer i form av "kapitalgevinster. "Hvis du holder et aksjesfond i en skattepliktig konto, betaler du skatt på disse fordelingene. Derfor, forutsatt at du liker å minimere skatt, vil du ha et skatteeffektivt fond, for eksempel et bredt markedsindeksfond.
• Bredere diversifisering: De fleste indeksfondene er diversifiserte, noe som betyr at de investerer i et stort antall verdipapirer. Store markedsindeksfond gir imidlertid større mangfold, noe som betyr at de investerer i et stort antall verdipapirer enn gjennomsnittlig indeksfond. For eksempel investerer mange totale børsindeksfond i mer enn 3 000 aksjer, mens en S & P 500 indeksfond investerer i ca 500 aksjer.
• Passiv styring: Som andre indeksfond, blir brede markedsindeksfond passivt forvaltet, noe som betyr at lederen ikke aktivt prøver å slå referanseindeksen. i stedet forsøker de å følge ytelsen til referansen. Dette er en fordel fordi det fjerner risikoen for at lederen vil ta fattige beslutninger, vanligvis basert på menneskelige følelser, som grådighet og frykt, som kan skade dommen. I forskjellige ord fjerner indeksfondene lederrisiko fra investeringen.
• Skatteeffektivitet: Et direkte resultat av lav omsetning er en reduksjon i skatter som overføres til investor. Når verdipapirforeninger selger eierandeler til en pris som er høyere enn kjøpesummen, produseres det en kapitalgevinstskatt, som deretter overføres til investorer i form av "kapitalgevinster. "Hvis du holder et aksjesfond i en skattepliktig konto, betaler du skatt på disse fordelingene. Derfor, forutsatt at du liker å minimere skatter, vil du ha et skatteeffektivt fond som VTSMX.

Enkeltvis, brede markedsindeksfond har de samme fordelene med andre indeksfond, men diversifikasjonsfordelen er større.

Total aksjemarkedsindeks vs S & P 500 Indeks

En god måte å avgjøre om bred markedsindeksfond er et smart investeringsvalg for deg, er å se på forskjellene mellom de totale aksjemarkedsindeksfondene og S & P 500 indeksfondene.

Sum aksjekursfond sporer vanligvis resultatene til Wilshire 5000 Index of the Russell 3000 Index. Disse brede markedsindeksene dekker hele spekteret av kapitalisering, som inkluderer store aksjer, mid cap-aksjer og småkapitalbeholdninger. Et S & P 500 indeksfond vil imidlertid bare inkludere store aksjer og muligens noen mellomstore aksjer. Dette gjør at aksjemarkedindeksfondene er mer diversifiserte enn S & P 500-indeksfondene.

Et viktig aspekt av de totale aksjemarkedsindeksfondene å huske på er at de vanligvis sporer en "cap-weighted" indeks, noe som betyr at jo høyere markedsverdi, jo større er vekten eller eksponeringen for aksjen i indeksen.Derfor kan et samlet aksjemarkedsindeksfond tungtveies mot store aksjer, noe som gjør ytelsen likt et S & P 500 indeksfond.

Med det sagt kan investorene forvente at langsiktig ytelse vil være litt høyere med et samlet børsindeksfond fordi selv små mengder mid- og småkapitalbeholdninger kan bidra til økt ytelse (basert på historiske gjennomsnitt som ville forutsi mindre kapitalisering utfører bedre enn store caps.

Få advarsler ved bruk av bredsammenligningsindekser

Igjen, ved hjelp av et totalt børsindeksfond, bør investorer huske på at eksponeringen for mellomstore og små -kapitalbeholdninger, i tillegg til store aksjer kan føre til overlapping av fond i en portefølje dersom investoren bestemmer seg for å beholde mid- og småkapitalfond.

For eksempel, hvis en investor ønsket å opprettholde en 20 prosent porteføljeallokering til småkapitalbeholdninger, må de være oppmerksomme på at deres totale aksjemarkedsindeksfond allerede har småkapitalbeholdninger og justere deres småkapitalfondsfordeling tilsvarende.

Selv om brede markedsindeksfond er godt diversifisert, kan ikke være tilstrekkelig di versifisert for å møte behovene til de fleste investorer, som trenger en blanding av eiendeler (i. e. aksjer, obligasjoner og kontanter), samt varierende regional eksponering (i USA og internasjonale aksjer).

Hvis det brukes riktig, kan store markedsindeksfond være et smart investeringsverktøy for nesten alle investorer.