Hvordan kan jeg unngå Private Mortgage Insurance (PMI)?

PMI eller privat boliglån forsikring er forsikring du må kjøpe hvis du ikke har en tjue prosent forskuddsbetaling. Forsikringen er å beskytte banken dersom du skulle misligholde lånet. Det er ikke forsikring for å beskytte deg. PMI er vanligvis basert på en prosentandel av ditt boliglån som du må betale hver måned. Det vil variere i henhold til beløpet på lånet ditt og din kredittrisiko. Siden boligkrisen er mange banker mer motvillige i å låne til eiere som kan være i fare for mislighold, men hvis du passer inn i denne kategorien, vil du bli pålagt å ha PMI.

Hva gjør PMI?

PMI ble satt på plass for å beskytte bankene som låner penger til deg. Det vil hjelpe banken til å gjenopprette hvis du skulle standard på lånet ditt og gå inn i foreclosure. Det beskytter deg ikke, låntakeren, i alle fall. Hvis du slutter å betale, vil du fortsatt miste hjemmet ditt. Det er ikke villaeiere forsikring, og det vil ikke beskytte dine eiendeler eller din eiendom hvis ditt hjem er ødelagt. Det er der for å hjelpe banken til å komme seg, hvis du skulle standard på lånet ditt.

Kan jeg unngå PMI?

Du kan kanskje unngå PMI-forsikring ved å ta ut et ekstra lån for det ekstra beløpet du trenger å låne. Dette er en form for kreativ finansiering. Dine lånebeløp vil være 80/20 eller 80/15/5, med de fem som er en forskuddsbetaling som du lagret deg selv. Hvis du bestemmer deg for å gjøre dette, er det viktig å innse at du må legge til kostnadene for begge lån sammen når du vurderer hvor mye du kan låne.

Du kan være bedre å spare en forskuddsbetaling for hjemmet ditt.

I tillegg, hvis du er en kredittrisiko, kan du likevel betale for din risiko med høyere rente. PMI kan bli sett på som en negativ ting, men det avhenger av lånene du ser på. Hvis du har PMI på et lavere rentelån, kan du ende opp med å spare penger i det lange løp, i stedet for å betale en høyere rente hele lånets løpetid.

Det er viktig å se på hele bildet når du velger lånet ditt.

Den beste måten å unngå PMI på er å spare penger for nedbetaling før du kjøper et hjem. Dette kan ta tid, og det kan være frustrerende hvis du føler deg presset til å kjøpe et hjem akkurat nå. Den ekstra egenkapitalen i ditt hjem kan imidlertid gjøre det lettere for deg å kjøpe et bedre hjem, og det vil ta presset av hvis du må selge ditt hjem i fremtiden på grunn av et trekk. Det kan hjelpe deg å unngå å bli opp ned på boliglånet ditt. Generelt gjør hele prosessen med å eie et hjem mye lettere.

Beskytter PMI meg hvis jeg ikke kan betale min betaling?

Noen huseiere tror feilaktig at PMI vil beskytte dem hvis de ikke lenger kan foreta betalinger eller kanskje tror at de har hjemmeeiers forsikring med PMI.Dette er ikke tilfelle. Det er en forsikring for banken som du må betale for. Hvis du slutter å betale, kan du miste hjemmet ditt, og det er viktig å være sikker på at du forstår dette. Så lenge du har et boliglån i ditt hjem, bør du også ha eiereforsikring. Det kreves av banken, men du bør få det selv etter at du har betalt hjemmet ditt.

Kan jeg avbryte PMI?

Det er viktig å innse at du kan avbryte PMI når du har betalt lånet ditt, slik at du bare skylder åtti prosent på ditt hjem.

Dette kan imidlertid ta lengre tid enn du skjønner, fordi en stor prosentandel av startbetalingene dine går til interessen, og svært lite går faktisk til prinsippet. Noen långivere vil tillate deg å avbryte PMI etter to år med betalinger.

Bankene vil ikke automatisk avbryte PMI for deg når du når det punktet du ikke lenger trenger. Hvis du vet at du har bygget nok egenkapital inn i hjemmet ditt, kan du ringe til banken din og få dem til å vurdere lånet ditt for å få PMI-kravet tapt. Dette vil gjøre boligutbetalingen rimeligere i fremtiden. Hvis du kjøper et hjem uten nedbetaling gjennom et program som et FHA-lån, bør du ta hensyn til PMI når du planlegger det nye budsjettet. Dette vil holde deg fra å kjøpe mer hjemme enn du har råd til.