TIPS Fondforeninger - Fordeler og ulemper

Treasury inflasjonsbeskyttede verdipapirer, også kjent som TIPS, kan verdipapirfond hjelpe investorer til å bekjempe inflasjonen. Hvorfor bør investorer være bekymret for inflasjonen?

TIPS fond gir mange fordeler for investorer. TIPS er obligasjoner utstedt av US Treasury som betaler en kupong på den korrigerte revisor av obligasjonen. Obligasjonen justeres halvårlig med konsumprisindeksen (et mål for inflasjon).

Så, TIPS sies å holde tritt med inflasjonen ved å returnere den justerte revisor på forfall og kupongbetalinger underveis.

Husker du hva kostnaden for et frimerke var i 1970? Det var $. 06. Vet du hva prisen på et stempel er i 2009? Jeg kan ikke huske, men jeg vet det er mye mer enn det var i 1970. Økningen i prisen på frimerke er et klassisk eksempel på inflasjon.

- 9 ->

Fordelene til TIPS-fondene

Du kan investere i statskasseinflasjonbeskyttede verdipapirer gjennom verdipapirfond og nyte mange av fordelene som fondsmidler tilbyr som:

• Profesjonell ledelse - Fondforvaltere vil legge til verdi ved å lete etter underpriset TIPS i annenhåndsmarkedet.
• Diversifisering - TIPS med varierende forfall vil bli eid av et TIPS-fond som skaper en mer diversifisert portefølje.
• Convenience - I motsetning til å kjøpe en TIPS-obligasjon, kan et TIPS-fond enkelt kjøpes og selges i ulike dollarbeløp. Investorer trenger ikke å rulle TIPS på forfall, men kan være trygg på at fondene vil ha konstant eksponering for TIPS.

• Reinvestments - I motsetning til TIPS-obligasjoner, kan inntekter fra TIPS automatisk reinvesteres i fondet uten salgsgebyr.

TIPS-fondets ulemper

• Volatilitet - I motsetning til TIPS-obligasjoner har TIPS-fond ikke en løpetid, så investorer som ønsker å utbetale, må akseptere den nåværende prisen (som kan være høyere eller lavere enn beløpet opprinnelig investert).
• Gebyrer - Det er gebyrer knyttet til å kjøpe TIPS-fond som går utover transaksjonsavgiften for TIPS-obligasjoner.

Skattetips på TIPS Mutual Funds

Investorer i TIPS-fond er skattepliktige på både årlig inntekt og beløp på den korrigerte realkapitalen (dvs. økningen i hovedstol på grunn av KPI) hvert år. Skatten på justeringen refereres til som "fantominntekt" fordi investor faktisk ikke mottar justeringen i form av en rente- eller utbyttebetaling.

Mange TIPS-fond vil utbetale den hovedjusterte delen som utbytte, men hvis du reinvesterer utbyttet, er det et stumt punkt. Du mottar fortsatt ikke utbyttet, men du vil skylde inntektsskatt på utbyttet. Av denne grunn velger mange investorer klokt å holde TIPS i en skatteavhengig pensjonskonto (e.g. , IRA) for å unngå beskatning.

Endelig tips på TIPS Mutual Funds

Det kan virke counterintuitive, men å kjøpe et TIPS-fond vil ikke nødvendigvis beskytte hovedstolen. På kort sikt kan TIPS-midler være flyktige. TIPS blir priset daglig basert på forventninger om fremtidige inflasjonsrater (og verdien påvirkes også av renteendringer). Hvis du eier TIPS-obligasjonene direkte, er du trygg på å motta din justerte revisor på modenhet.

Imidlertid modnes et TIPS-fond ikke. Det er ingen garanti for at når du vil trekke pengene tilbake, vil du motta hele beløpet av investeringen.

Med mindre du er spekulant, kjøp TIPS fond for langsiktig inflasjon beskyttelse for en del av din renteportefølje.