Fondforeninger og forskrifter

Regulering av verdipapirfond, sammenlignet med andre samlede investeringsopsjoner, som hedgefond, er omfattende og derfor gunstig for den daglige investor. Fondmidler må overholde et strengt regelverk som overvåkes av Securities and Exchange Commission.

SEC og forordningen om gjensidig fond

SEC overvåker fondets overholdelse av investeringsselskapsloven fra 1940, samt overholdelse av andre føderale regler og forskrifter.

Siden reguleringen av fondene har gitt investorer tillit til investeringsstrukturen og tilbys en rekke fordeler, for eksempel:

• Åpenhet: Beholdningen av fond er offentlig tilgjengelig (med noen forsinkelser i rapporteringen), som sikrer at investorer får det de betaler for.
• Likviditet: Aksjer i verdipapirfond innløses av fondsselskapet på handelsdagen, som sikrer daglig likviditet for investorer.
• Reviderte sporoppføringer: Fondene må opprettholde deres prestasjonssporrekorder og få dem revidert for nøyaktighet, noe som sikrer at investorer kan stole på fondets oppgitte avkastning.
• Sikkerhet: Hvis et fondsselskap går ut av virksomheten, mottar fondets aksjonærer et kontantbeløp som tilsvarer deres andel av eierskapet i fondet. Alternativt kan fondets styre velge en ny investeringsrådgiver for å styre midlene.

Reglene som styrer driften av fondene

Regler og forskrifter for verdipapirfond er omfattende.

Nøkkelbestemmelsene i verdipapirfond er:

Investeringsselskapsloven fra 1940 - Loven regulerer fondsmidler (samt andre selskaper). Loven fokuserer på opplysninger og informasjon om investeringsmål, investeringsselskapsstruktur og drift.

Verdipapirloven fra 1933 - Loven har til formål å kreve at investorer får visse vesentlige opplysninger om verdipapirer som tilbys for salg på de offentlige markedene.

Loven forbyder også svindel og uriktige opplysninger ved salg av verdipapirer.

Verdipapirloven fra 1934 - Loven opprettet SEC og gir SEC med autoritet over verdipapirindustrien.

Forsker reglene for gjensidig fond

SEC-nettstedet tilbyr mange nyttige lenker som bidrar til å undersøke forskriftene i verdipapirfond samt andre verdipapirlover.

Investorer kan også finne nyttig informasjon om regler og styring av verdipapirfond i et dokument som kalles prospekt, som vanligvis finnes på fondsbørsens nettside. Prospektet, som kreves av SEC, vil fullt ut forklare honorarene, målet, operasjonene og markedsrisikoen i hvert fond.

Selv om prospektet og de andre kravene til SEC for verdipapirfond ikke fjerner risikoen forbundet med å investere, gir de en verdifull fordel i form av beskyttelser som hjelper til med å forsikre investorer om at de kjøper det de ønsker å kjøpe.

Oppdatert 21 juni 2016, av Kent Thune .