Bærekraftig Investering Evolution

Som vi nevnte i januar, skulle 2015 bli året der bærekraft ble virksomheten som vanlig.

Vi skisserte noen av tingene du skulle se etter på den tiden, inkludert Pope Francis besøk i USA, og selvfølgelig hele året bygget opp til Paris-klimaforhandlingene, som endte med enestående suksess for noen uker siden, noe som resulterte i betydelig implikasjoner for alle investorer.

Også verdt å vurdere er hvor E, S & G, eller miljø, sosiale og styringsspørsmål er individuelt.

Sosialt problemstillinger har blitt økende i offentligheten, med vekt på dette i den nye TPP-handelsavtalen om arbeidsforhold, og det er også truede arterbestemmelser inkludert. Sosialspørsmål kan løses i stor grad gjennom forhandlinger, ikke så mye å velge gode eller dårlige selskaper fra en liste. Det var her sosialt ansvarlig investering gikk galt, med de eldste firmaene som Calvert nå i en stor kamp, ​​men dette er neppe en overraskelse.

Vi har lenge skrevet siden vår første bok om bærekraftig investering i 2008 at feltet måtte utvikle seg mot mer positive investeringsrammer, og dette er akkurat der eiendelene går.

En positiv dynamikk gir fordeler for aksjonærer, interessenter og samfunn. Negative tilnærminger som frasalg er ganske enkelt ikke svaret oftere enn ikke.

Sosiale muligheter derimot, får litt traksjon gjennom konseptene for innflytelse, store grunner som Ford, spørsmålet om filantropi og veldedighet er nok, men det er svært tidlige dager på denne siden, og de fleste individuelle investorer kan Ikke spill dette spillet meningsfylt.

Derfor bør vi legge samfunnsmessige spørsmål i stor grad til advocacy, hvor det tilhører, løse problemer gjennom forhandlinger, samtidig som vi eksperimenterer med sosiale muligheter gjennom å investere og nye forretningsmodeller som B Corps, hvis fangst setning er nå " Vi har en drøm "som antyder hvor mye mer arbeid det er å skalere en slik god ide.

Regjeringen har mest resonansert hittil blant ESG, særlig på risikostyringssiden, hvor en nylig undersøkelse viste at flertallet av finansanalytikere tar hensyn til styring, og hvorfor ville du ikke? Med selskapsforstyrrelser i vekst hos Volkswagen og rekkevidde av selskaper som blir spottet av aktivister som søker selskaper å være kortvekende i interesse, er det godt å drive et selskap en nøkkelindikator for bærekraftig investeringspraksis, og den som har gått i mainstream først og fremst, noe som delvis er grunnen til at vi hevder at bærekraftig investering har blitt den nye normal. Styringsmuligheter har lenge vært vanskeligere å identifisere som investeringskriterier, men hvis du tenker på god regjering er hvor godt du klarer dine miljømessige og sosiale risikoer, så er det av avgjørende betydning.

Sist men ikke mindst, er miljøspørsmålene forventet å vokse i betydning i årene som kommer.

Det er mange rapporter om dette i kjølvannet av den nyopptatte COP 21 Paris-avtalen, der verden bare ble enige om å takle klimaendringer uten uenighet.

Det er nesten umulig å oppsummere alle rapportene som kom ut nylig om klimaendringer og investeringer, men CFA-instituttets Usman Hayat ga det en tur her, inkludert arbeidet mitt i år med PRI isolere et rammeverk for investorstrategi Utvikling på klimaendring og mye mer fra organisasjoner som inkluderer Mercer, BlackRock og mange flere.

Så er det Journal of Environmental Investing hvor jeg fungerer som redaktør, og vårt hovedproblem for 2015 var et balansert utseende på Responses to Calls for Disposal. Vår neste utgave i 2016 vil være Environmental Alpha, 5 år fremover, på baksiden av vår forlag Angelo Calvellos opprinnelige bok om dette spørsmålet.

Paris-avtalen er åpenbart ikke nok til å unngå de verste forventede konsekvensene av klimaendringene, og mens de sikkert kommer til å være opp og ned, vil innsats som Mission Innovation-innsatsen støttes av Bill Gates, Mark Zuckerberg et al sammen med avdelingen av Energi, sikrer at innovasjonstakten har all sjanse for å akselerere, noe som gjør miljørisiko og mulighet til det sannsynlige stedet hvor alfa vil bli funnet fremover.

Miljøinvestering har antagelig aldri vært så viktig, selv om relaterte investeringspraksis forblir fremvoksende i lys av utilstrekkelig regulering og fokus.

Vårt nye nyttårsoppgjør for deg ville være å huske på at overgangen til lavkarbon energi ikke går bort, det er bare sannsynlig å intensivere, og det vil være lurt å følge dette nøye framover.

De neste 5 årene vil bare ikke være det samme, og heller ikke din portefølje.